SQLI emprunte 17 M€ pour assurer sa croissance

L’intégrateur SQLI veut améliorer sa situation financière et se doter des moyens de réaliser des opérations de croissance. Il a donc lancé le 30 mars un emprunt obligataire de 17 M€ par l’émission de 85.000 Obligations à Bons de Souscription et/ou d’Acquisition d’Actions Remboursables (OBSAAR) d’une valeur nominale unitaire de 200 €.

 

« Cette opération va nous donner des marges de manoeuvre supplémentaires pour accélérer notre développement » déclare Julien Mériaudeau, directeur général de SQLI. Le produit de l’émission sera affecté au remboursement de la dette financière (7 M€), au financement de la croissance organique (renforcement du fonds de roulement) et d’éventuelles opérations ciblées de croissance externe. Une fraction des fonds levés (3,4 M€) sera versée à SQLI en mai 2012 si le résultat opérationnel courant 2011 est supérieur à 5 M€.

 

L’exercice de l’intégralité des BSAAR lui permettrait en outre de renforcer ses fonds propres de 13,6 M€ (nominal et prime d’émission) par l’émission de 9.095.000 actions nouvelles (représentant 20% du capital et 17,82% des droits de vote) au prix unitaire de 1,50 €.

 

Cette émission sera réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) au profit des actionnaires. La parité d’émission retenue est de 1 OBSAAR pour 429 actions détenues, chaque OBSAAR étant constituée d’1 obligation et de 107 BSAAR. Les BSAAR, d’une durée de vie de 7 ans, seront non exerçables et non cessibles durant une période initiale de 3 ans.

 

La souscription sera ouverte du 30 mars au 11 avril 2011 inclus. SQLI prévoit d’associer ses dirigeants à ce projet de développement, ainsi qu’à la performance boursière du titre en leur offrant la possibilité d’acquérir les BSAAR qui n’auraient pas été acquis par les autres actionnaires.

 

« Nous avons lancé un plan de développement 2010-2014 visant à accroitre significativement et durablement la valeur ajoutée de notre offre au profit de nos clients, de nos collaborateurs et des actionnaires de SQLI. Les premiers effets de ce plan seront visibles dans les résultats 2010 qui seront publiés le 30 mars, après Bourse, avec un résultat opérationnel courant de 2,6 M€ sur l’ensemble de l’exercice contre une perte de 0,3 M€ au premier semestre », explique Julien Mériaudeau. Fort de près de 2 000 collaborateurs, SQLI a réalisé en 2010 un chiffre d'affaires de 170 M€.