Pour une poignée de milliards de dollars

PANORAMA 2010 - 3e trim. : L’été 2010 a été chaud dans l’IT ! Fournisseurs, grossistes et intégrateurs ont dépensé des milliards de dollars en acquisitions durant l’été 2010 afin d’améliorer leur couverture commerciale, ou se doter de briques technologiques supplémentaires. CBP note également une reprise très contrastée sur le marché de l’édition, qui ne masque pas la forte pression sur le prix des licences. Autre signe de redressement progressif du secteur IT, le recrutement redémarre chez les partenaires. 

 

 

L’été 2010 a été chaud ! Les entreprises de l’IT se sont lancées dans une vaste politique d’acquisitions après avoir réalisé une pause sur le premier semestre. Forts d’une trésorerie confortable, les grands fournisseurs comme CA, Dell, HP, IBM, Intel, etc. ont dépensé chacun des centaines de millions de dollars, voire des milliards pour se doter de briques technologiques supplémentaires, essentiellement dans la sécurité, le stockage, et finalement dans le Cloud Computing.

 

L’acquisition de briques technologiques à tout prix

Dell et HP ont bataillé pendant des semaines pour prendre le contrôle de l’américain 3Par, pour 2,4 Md$ au final, contre une offre initiale de Dell à 1,15 Md$ ! En août, HP s’est aussi offert Fortify Software, un éditeur américain de logiciels dans la sécurité. Puis Stratavia, un éditeur américain de bases de données et de solutions d’automatisation d’applications qui renforce son offre Cloud Service Automation. 

 

Quant à Intel, il a dépensé près de 10 Md$ dans les acquisitions successives de l’éditeur de sécurité McAfee (7,7 Md$ en numéraire) et l’activité sans fil d’Infineon (1,4 Md$). Dans le même registre, CA et Check Pointy ont également acquis des éditeurs spécialistes de la sécurité, Arcot Systems et Liquid Machines respectivement.

 

Enfin, IBM a réalisé plusieurs acquisitions durant l’été. Big Blue a notamment acheté Unica pour 480 M$, soit 21 dollars par action. Cet éditeur américain de logiciels CRM et d'outils d'analyse marketing devrait être intégré fin 2010 dans la branche Business Analytics and Optimization Consulting de sa division Software." 

 

Les grandes manœuvres ont démarré dans le channel IT

Jean-Louis Bouchard, le patron fondateur d’Econocom revient à ses premiers amours et créé durant l’été les bases d’un rival vrai francophone à SCC et Computacenter. En effet, il annonce en juin être en négociation avec la Société Générale pour lui racheter ECS, société spécialisée dans la location et la maintenance qu’il a fondée 10 ans plus tôt !

Une fois la transaction finalisée, début 2011 probablement, le nouvel ensemble franco-belge réalisera un chiffre d’affaires de 1,6 milliard d’euros. Avec 840 millions d’euros au 31 décembre 2009, ECS affiche un chiffre d’affaires sensiblement équivalent à celui d’Econocom (759 millions d’euros).

 

Les réseaux sous haute pression

Le marché du cloud computing accélère les acquisitions de prestataires dans les réseaux. Ainsi, l’opérateur télécoms japonais NTT a réalisé une acquisition majeure. Il a annoncé le 15 juillet la prochaine acquisition, en numéraire, de l’intégrateur réseaux sud-africain Dimension Data pour 2,12 milliards de livres (2,55 milliards d'euros). NTT avait déjà acquis en septembre 2009 l’intégrateur réseaux allemand Integralis. Toujours dans les réseaux, l’intégrateur Spie Communications acquiert Veepee, un prestataire expert en réseaux multi-opérateurs télécoms, pour renforcer son offre dédiée aux infrastructures IP. Il se dote également d’une offre de Cloud Computing « privé externalisé », déjà en production. Autre exemple, Aubay, société de conseil en technologie et intégration de systèmes industriels, réseaux et télécoms, a acquis en numéraire Adex, une SSII délivrant des prestations de maîtrise d’œuvre. Cette dernière compte 220 collaborateurs, sous-traitants inclus, intervenant auprès de grands comptes en région parisienne pour 80% de son activité et en PACA pour le solde.

 

Les Var multiplient les acquisitions ciblées

Les Var et intégrateurs plus spécialisés profitent de la conjoncture économique maussade pour passer à l’attaque. Ainsi, l’intégrateur APX réalise un nouvel investissement dans la virtualisation. Un mois après l’inauguration de son data center, il acquiert début juillet Kappa SA, une société de services spécialisée dans la virtualisation du data center et des postes de travail avec Citrix, Microsoft et VMware APX a ensuite racheté en août au Var Netmakers le Var lillois Systemat France SA, hors activité de formation. APX renforce ainsi son partenariat avec Dell.

 

Quant à Orange Business Services (OBS), le bras armé de l’opérateur télécoms français dans les services IT, il poursuit ses amplettes. Après avoir digéré les Var Data & Mobiles, Diwan, GTL, Silicomp, Neocles, etc, il acquiert en août Alsy, un intégrateur parisien spécialisé dans les outils de communication Microsoft." 

 

Les grossistes ne sont pas en reste

La consolidation géographique et sectorielle bat son plein durant l’été chez les distributeurs IT. Par exemple, le grossiste américain Arrow réalise une nouvelle acquisition en Europe, dans la sécurité cette fois-ci. Ce grossiste américain a en effet annoncé ce 21 juin l’acquisition du Vad britannique Sphinx, un spécialiste des réseaux sécurisés depuis 20 ans. Ce dernier a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 82,5 M$ en 2009 avec quelques 100 salariés.

 

Deux mois plus tard, la société d’investissement irlandaise DCC a annoncé le 23 août l’acquisition de Comtrade, grossiste français spécialisé dans les produits IT et audiovisuels destinés au grand public. Le montant total de l’acquisition avoisinerait les 21 M€. En France, DCC détient déjà Banque Magnétique, un grossiste IT grand public, et le Vad Altimate (ex-Distrilogie)."

 

Avec un chiffre d’affaires avoisinant les 275 M€, le nouvel ensemble issue de leur fusion devrait peser significativement dans le retail IT, y compris face à des grossistes IT généralistes tels qu’Actebis, ETC, Ingram et Tech Data.

 

Enfin, le grossiste généraliste allemand Actebis annonce en août sa prochaine fusion avec Also, un distributeur IT BtoC suisse filiale de l'ascensoriste Schindler. Cette fusion – qui devrait créer le 3e grossite IT européen, sera finaliser en 2011 par l'intégration d'Actebis dans Also, car seul ce dernier est coté en bourse. Le fonds d'investissement Droege, la maison mère d’Actebis depuis fin 2009, restera l’actionnaire majoritaire de la nouvelle entité.

 

Schindler, qui avait acquis Also en 1988, devrait encore détenir de 20 à 40% d'Also après la fusion. Son objectif à l'époque était d'en faire une entreprise de logistique informatique ancrée dans les technologies de l'information (IT) grand public en Europe. La société emploie plus de 1500 salariés et s’adresse essentiellement aux supermarchés et aux enseignes du retail IT.

Sur les six premiers mois de 2010, Also a réalisé un chiffre d'affaires en hausse de 3% à 1,4 MdE. Son bénéfice du a lui progressé de 29% durant le semestre, à 7,8 ME. Du côté d'Actebis, les ventes sur la période ont atteint 2,5 milliards (+1%) pour un résultat net de 9,4 millions (+28%).

 

Les grossistes IT développent leurs portfolios de services et procèdent à des acquisitions depuis le second trimestre 2010.  Nous rappelons celle de Bell Microproducts par son concurrent américain Avnet. Quant au Vad Exclusive Networks, il cherche à lever des fonds au second semestre 2010 afin de réaliser des acquisitions.

 

 

Les recrutements augmentent, mais pas les salaires

Pour 2010, Syntec Informatique constate à nouveau une phase importante de recrutement en ce début d’année. Il prévoit l’embauche d’environ 20 000 ingénieurs et cadres en 2010. Certaines sociétés de services connaissent déjà un peu de difficultés en ce début d’été pour recruter, y compris des étudiants.

 

Cette situation contraste avec 2009, année durant laquelle le secteur a connu ses premières suppression d’emplois nettes depuis longtemps. « Environ 8000 emplois ont été détruits en 2009, mais notre secteur demeure le premier recruteur de cadres en France. Selon l’ANPE, le chômage de nos cadres et salariés demeurent assez bas », indique Jean Mounet.  Une reprise graduelle du turn over du personnel est, selon lui, un signe « positif » qui témoigne de la reprise économique en cours.

 

Ce dernier s’inquiète quelque peu des conséquences d’une reprise trop rapide, car « notre secteur pourrait à nouveau se trouver en pénurie pour les recrutements ». Un moindre mal… Quant aux salaires, le syndicat table sur une reprise très légère reprise des augmentations cette année, en raison de la pression importante sur le prix des prestations. « Il sera difficile de revenir aux progressions de salaires que notre profession a connu les années passées » a même commenté Jean Mounet. 

 

L’évolution rapide des technologies IT convergentes et des modèles économiques oblige aussi les sociétés de services à investir davantage dans une formation accrue de leurs troupes.

 

 

Les ventes de licences progresseront en 2010, mais pas celles de la maintenance

Romain Hugot, président du comité éditeurs du Syntec Informatique, s’est montré plus optimiste en avril que ses collègues en charge des SSII. Il faut dire que les éditeurs ont mieux traversé 2009 que les sociétés de service en règle générale. « Les éditeurs ont surtout connu une forte crise dès mi 2008, avant les sociétés de services IT. Il est donc logique qu’ils redémarrent avant elles en théorie », explique le dirigeant.

Il estime que les ventes de licences progresseront en 2010, contrairement à celle de la maintenance : « C’est un simple effet mécanique. La maintenance est impactée par la chute du nombre de licences vendues en 2008 et 2009 ». On peut ajouter que les « costs killers » des entreprises ont aussi mieux rationalisé leurs dépenses dans ce domaine, y compris par des re négociations assez dures sur les contrats en cours, à l’occasion de projets de consolidation du SI par exemple. Beaucoup d’abus avaient été commis par le passé…

 

Une reprise très contrastée sur le marché de l’édition

Romain Hugot parie sur une reprise très contrastée sur le marché de l’édition. Il table par exemple sur un redémarrage en 2010 des logiciels d’infra, qui devraient connaître une progression d’environ 3%, après une chute de 1,5% en 2009. Les logiciels embarqués, toujours bien orientés, devraient connaître une croissance similaire. A la traîne après une chute de 4% de leurs ventes en 2009, les applicatifs devraient connaître une légère progression (+1%) cette année. « La dématérialisation et l’e-commerce demeurent actifs, de même que le CRM » souligne Romain Hugot.

 

Attention cependant, le Syntec Informatique précise que les entreprises sont davantage demandeuses actuellement de solutions périphériques (dématérialisation, décisionnel, etc.) qu’orientées sur une refonte complète de leurs SI. Beaucoup d’entre elles l’ont déjà bien optimisé jusqu’en 2008.

 

La pression sur les prix des licences est toujours une réalité

Seule ombre au tableau, et de taille, la pression sur les prix des licences est toujours une réalité en 2010, comme en 2009. Syntec Informatique s’attend toutefois à une évolution positive sur les prix moyens des services au deuxième semestre, grâce notamment à la maintenance de l’assistance. « Ces deux prestations constituent une redevance qui contre-balance la chute régulière du prix des licences depuis des années », analyse Romain Hugot.

 

Il ne faudra pas compter sur le modèle Software as a Service (Saas) pour redynamiser rapidement le secteur de l’édition en 2010 : « En progression constante, le Saas poursuit sa croissance avec une grande disparité, selon les logiciels et secteurs d’activités », conclut Romain Hugot.

 

Enfin, le président du comité éditeurs du Syntec Informatique, se félicite de l’augmentation des carnets de commande dès le premier trimestre 2010 chez la plupart de ses adhérents, ainsi que de la baisse des délais de décision chez leurs clients. Quant à l’off-shore, il ne semble pas avoir progressé en cette période de crise économique souligne ce syndicat professionnel.