Crédit Agricole prend le contrôle d’Exclusive Networks

Encore un Vad victime de la crise, qui perd son indépendance pour financer sa croissance. Crédit Agricole Private Equity (CAPE), une société de gestion filiale de Crédit Agricole (CA), profite d’un LBO en août pour prendre 69% du capital d’Exclusive Networks, un Vad spécialisé dans les réseaux, le stockage et la sécurité.

 

Crédit Agricole Private Equity (une société française malgré l’appellation anglo-saxonne pompeuse) détient à l'issue de l'opération 69% de la société aux côtés du pdg, Olivier Breittmayer, des cadres clés, de Socadif et d’Edmond de Rothschild Investment Partners, un investisseur présent depuis 2007 en capital développement suite aux 3 ME levés par Olivier Breittmayer, alors pdg depuis 2005 de Techniland. Ce distributeur s’est ensuite rebaptisé Exclusive Networks dès 2006. Avant cette opération, les fondateurs et distributeurs de ce Vad détenait 65,6% de son capital, contre 34,4% pour Edmond de Rothschild Investment Partners.

 

Une faible croissance en 2009-2010

Basé à Boulogne-Billancourt (Hauts-de-Seine), Exclusive Networks travaille avec une trentaine de fournisseurs IT (Cisco, Citrix, DataDomain, Fortinet, Meru, etc) et environ 1.500 revendeurs dans une dizaine de pays européens. Le groupe a réalisé en 2009 un chiffre d'affaires de 82,6 millions d'euros avec 127 salariés, dont 40 ME en France. En 2010, il n’a déclaré qu’un chiffre d’affaires d’environ 91 ME.

C’est peu pour un Vad présent dans plusieurs pays européens, surtout quand l’intérêt des entreprises pour la sécurité IT ne semble pas avoir beaucoup faibli, même en période de crise. D’autant qu’Exclusive Networks a réalisé plusieurs acquisitions depuis 2008 (le distributeur Qdis aux Pays-Bas, Arc Tech en Angleterre) et ouverture de bureaux (Italie, Maghreb, Portugal et UK en 2008 et Suède en 2009).

 

Financer sa croissance externe en Europe

L'objectif de l'opération est de créer un leader européen de la distribution sur le marché de la sécurité informatique en poursuivant la stratégie de développement mise en place par sa direction. Deux axes sont officiellement privilégiés : renforcer le portefeuille de fournisseurs sur les pays où le groupe est déjà présent, et soutenir le développement paneuropéen du groupe, notamment en Allemagne et dans les pays nordiques par croissance externe. Il poursuit cet objectif depuis la fermeture de sa filiale suisse en mars 2010.