Comtrade rejoint Banque Magnétique dans le giron de DCC

La société d’investissement irlandaise DCC a annoncé le 23 août l’acquisition de Comtrade, grossiste français spécialisé dans les produits IT et audiovisuels destinés au grand public. Le montant total de l’acquisition avoisinerait les 21 M€. En France, DCC détient déjà Banque Magnétique, un grossiste IT grand public, et le Vad Altimate (ex-Distrilogie).

 

 

« Il existe une excellente synergie entre Comtrade et les actifs dans le retail de notre division DCC SerCom, lesquels inclut Banque Magnétique en France », explique Tommy Breen, directeur général de DCC.

 

Avec un chiffre d’affaires avoisinant les 275 M€, le nouvel ensemble issue de leur fusion devrait peser significativement dans le retail IT, y compris face à des grossistes IT généralistes tels qu’Actebis, ETC, Ingram et Tech Data. En effet, Banque Magnétique revendique déjà un chiffre d’affaires de 208,2 M€ au 31 mars 2010 pour un résultat net de 2,1 M€. Il est basé à Roissy en France (95).

 

Quant à Comtrade a réalisé au 31 décembre 2009 un chiffre d’affaires de 65,2 M€, pour un bénéfice d’exploitation de 3 M€. Ce grossiste basé en région parisienne distribue les produits d’électronique grand publique d’Altec Lansing, Western Digital, iHome, etc. Les principaux clients de Comtrade sont des enseignes de la grande distribution et des multi spécialistes du retail, tels que Carrefour, E.Leclerc, Auchan and FNAC.

 

Une acquisition progressive

DCC opère en deux temps. Elle va d’abord acquérir 74% de Comtrade d’ici fin octobre 2010 pour 11,4 M€. Elle acquerra le reste des parts de ce grossiste sur trois ans, à échéance du 31 mars 2013, en calculant leur valorisation en fonction de ses résultats annuels. DCC déclare qu’elle ne déboursera pas plus de 9,8 ME en complément. Cette société avait déjà utilisé ce même processus d’acquisition pour Banque Magnétique

 

DCC SerCom, la division IT de cette société d’investissement irlandaise, avait mandaté sa filiale Gem Logistics Ltd pour acquérir le grossiste Banque Magnétique SAS dès novembre 2007. Le montant de la transaction estimé à l’époque était de 38,1 M€, dont 25,6 millions d'€ pour la reprise de sa dette.

 

La concentration s’accélère dans la distribution IT pour le grand public. Après l’acquisition/fusion d’Alto par le grossiste allemand Actebis, l’achat de Comtrade est la deuxième acquisition en août d’un grossiste spécialisé dans les produits IT et audiovisuels destinés au retail.